WTI原油期货：库欣库存与近月价差结构下的展期成本
WTI原油期货以库欣为交割地，库存变化直接影响近月价差结构。本文从交割地库存与近月价差切入，解析backwardation与contango下的展期收益与成本，并梳理保证金、隔夜利息与移仓滑点等隐性成本。
backwardation
EIA库存周报前后：WTI近月与次月价差结构的交易节奏
在OPEC+增产节奏之外，EIA库存周报与WTI近月-次月价差结构构成短期交易的重要线索。本文梳理库存数据公布前后的价差与单边节奏框架，强调分批建仓与基于价差的止损管理。
OPEC+增产遇上需求淡季：WTI跨期价差与展期成本实战解读
OPEC+11月继续增产，美国原油库存出现累库迹象，WTI近远月价差结构正在变化。本文从事实与行情脉络出发，拆解contango与backwardation如何影响展期损益，并给出库存与价差的观察框架。