近远月价差 – 原油期货策略网

布伦特原油期货曲线结构解析：近月升水收窄背后的库存与OPEC+政策信号

2026年11月3日 by 财经编辑

布伦特与WTI近远月价差收窄，期货曲线形态正在变化。本文从曲线结构切入，梳理近月升水收窄与库存、运费及OPEC+减产执行之间的传导逻辑，并给出后续观察框架。

2026年10月30日 by 财经编辑

本文梳理近期OPEC+增产信号与地缘风险事件对布伦特原油期货的影响，分析布伦特与WTI价差、近远月价差及波动率结构，为品种观察提供框架。

2026年10月27日 by 财经编辑

近期OPEC+增产预期与地缘风险并存，国际油价在供应过剩担忧与风险溢价间反复震荡。本文梳理WTI与布伦特近远月价差、跨市价差的教育型看盘框架，帮助理解期限结构背后的市场信号。

2026年10月20日 by 财经编辑

炼厂检修后开工回升如何传导至原油月差与持仓结构？本文从裂解价差与近远月价差入手，梳理移仓换月与仓位管理的策略框架，帮助交易者在震荡格局中把握价差信号而非押注单边。

2026年10月2日 by 财经编辑

原油期货每日无负债结算，盈亏按结算价而非收盘价计算。移仓换月时，近远月价差决定持仓成本，新手需关注市场结构而非单边价格。

2026年9月27日 by 财经编辑

EIA商业原油库存增加约500万桶以上，明显高于预期，汽油与馏分油同步累积；OPEC+倾向继续小幅提高产量配额，IEA提示四季度或转向小幅过剩。布伦特-WTI价差维持每桶3美元上方，本文梳理事件脉络与移仓换月、仓位管理观察要点。

2026年9月21日 by 财经编辑

WTI原油期货采用实物交割，交割地点为美国俄克拉何马州库欣，合约单位为1000桶。新手常只看价格方向，却忽略近月与远月价差带来的展期成本，以及保证金与强平机制下的仓位风险。本文从期限结构入手，说明期货升水与现货升水如何影响移仓换月收益，并结合OPEC+政策与库欣库存变化，梳理保证金管理要点。

2026年9月12日 by 财经编辑

每周二API、每周三EIA，两份库存报告为何牵动WTI原油期货？本文从口径差异、发布节奏到近远月价差，带新手读懂库存数据的基本逻辑。