交易策略

移仓换月不是简单平旧开新，近月与次月价差叠加手续费滑点才是真实展期成本。本文用两把尺子拆解WTI与布伦特展期代价，并结合OPEC+增产预期与库存变化，说明正向与反向市场下的策略差异。

霍尔木兹海峡冲突升级，迪拜与阿曼现货溢价飙升至每桶30美元，创3月底以来新高。本文解析基差走阔驱动因素，探讨跨区套利与期现正套策略。

布伦特原油突破100美元，但远月合约流动性不足，近强远弱结构加剧。本文解析期限结构策略调整方向，帮助交易员在供给冲击与禁运风险中优化持仓。